又有保險勢力想要闖入基金代銷江湖！證監會近日公告顯示，已受理匯豐保險經紀有限公司從事公募基金銷售的機構注冊申請，受理材料日期為4月14日。不過，市場風向并不一致，另一家保險系銷售公司——永鑫保險銷售服務有限公司（以下簡稱“永鑫保險銷售”）卻提交了注銷公募證券投資基金銷售業務許可證的申請。

一進一出背后，當前保險機構代銷公募基金產品數量及規模呈現出明顯的兩極分化態勢，頭部的中國人壽(601628)、陽光人壽等代銷基金數量超過4000只，而個別公司銷售的基金數量卻不足百只。整體而言，在基金代銷領域，保險機構并未形成自己的競爭優勢。

優勝劣汰

(資料圖片)

在市場競爭激烈的背景下，基金銷售機構加速優勝劣汰，處于邊緣位置的“保險系”基金代銷機構也在加速換血，一面有機構主動退出這一市場，另一面，也有機構積極申請牌照布局。

近日，證監會公告顯示，已受理匯豐保險經紀有限公司從事公募基金銷售的機構注冊申請，受理材料日期為4月14日。就在上個月，證監會也核準了泰康人壽的證券投資基金銷售業務資格。

不過，市場風向并不一致，近日永鑫保險銷售卻提交了注銷公募證券投資基金銷售業務許可證的申請，成為了第一家主動注銷基金代銷牌照的保險代理公司。

保險機構為何可以銷售基金？實際上，早在2013年6月，證監會下發的《保險機構銷售證券投資基金管理暫行規定》，就明確了保險機構參與基金銷售業務的具體監管要求。針對保險機構參與基金銷售業務的機構類型具體區分為：保險公司、保險經紀和保險代理公司。

北京商報記者了解到，目前共9家保險機構擁有公募基金代銷牌照。包括4家保險公司，分別是中國人壽、陽光人壽、平安人壽、中宏人壽，其余5家則為保險中介公司，分別是華瑞保險銷售、上海玄元保險代理、和諧保險銷售、方德保險代理和提交注銷的永鑫保險銷售。

與銀行、券商、第三方基金銷售機構相比，保險公司代銷基金規模仍較小。根據基金業協會此前公布的2022年第四季度基金銷售機構公募基金銷售保有規模TOP100榜單，僅中國人壽、上海玄元保險代理兩家保險機構能擠入行業前100名。

此外，保險機構代銷公募基金產品數量也呈現出明顯的兩極分化態勢，頭部的中國人壽、陽光人壽等代銷基金數量逾4000只，但是個別機構代銷基金數量不足百只。其中，近期主動注銷基金代銷牌照的永鑫保險銷售代銷基金數量僅為57只，與頭部代銷機構相去甚遠。

在財經評論員郭施亮看來，當前代銷基金的競爭非常激烈，保險機構進軍代銷渠道，需要做大量準備工作、宣傳工作，提升投資者對保險機構代銷基金的認識，提升保險機構進入代銷領域的規模優勢。

人數優勢

大資管時代背景下，全資產經營已成為一種趨勢，謀求綜合金融的保險機構自然也不例外。但是，對于保險機構來說，在基金代銷領域，并未形成自己的競爭優勢。

談及“保險系”基金銷售機構在基金代銷上存在感不強的原因，前海開源基金首席經濟學家楊德龍指出，基金代銷主要是通過傳統的銀行渠道、券商渠道以及第三方銷售渠道。保險公司代銷基金，由于業務還比較新，發展的時間還不長，所以整體規模并不大，無法和銀行渠道相提并論。

“面對銀行、券商、期貨等有實力的代銷機構比拼，保險機構代銷基金存在感不高主要原因有保險機構代銷渠道的市場認知不夠，不少投資者沒有了解到保險代銷基金的途徑，也有保險機構進入代銷基金領域的影響力不夠，缺乏大規模介入的現象，保險機構代銷基金還沒有得到市場投資者的熟悉，降低了規模增長的空間?！惫┝裂a充表示。

也有業內專家認為，基金偏向短期理財，保險屬于保障類金融工具，兩種業務的協同效應并不高，并且，對于機構來說，銷售基金的維護成本也不低。

對于保險營銷人員來說，首先要符合保險銷售從業人員資質條件的相關規定，也需要獲得基金銷售人員從業資格，并在保險機構工作兩年以上，才可銷售基金；對于保險機構來說，則需要維持一定業務規模。根據《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》規定，基金銷售機構的業務許可證自頒發之日起，有效期三年。其中要求基金銷售機構不存在“最近一個會計年度基金（貨幣市場基金除外）銷售日均保有量低于5億元”等情形，其業務許可證有效期方予以延續。

不過，在大財富管理浪潮下，保險業亦是“乘風破浪”的一員。當前客戶需求日益多元化，包括基金在內的綜合金融業務，也有望成為行業新的趨勢，保險機構代銷基金也有望“憑本事吃飯”。楊德龍表示，保險機構代銷基金有自身的優勢，一方面，保險機構擁有比較多的保險代理人，可以發揮數量的優勢，也擁有一定客戶資源；另一方面，保險代理人銷售基金并不需要重新搭建隊伍，并不會增加太多成本。

北京商報記者 陳婷婷 李秀梅