2022年12月23日，中國社會科學院社會保障論壇暨《中國養老金發展報告2022》發布式——“賬戶養老金與財富積累”召開。本次論壇由中國社科院世界社保研究中心（社保實驗室）與長江養老保險股份有限公司聯合主辦，香山財富研究院協辦。

【資料圖】

會議開幕式由中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文主持。會上，鄭秉文就三方面分享了自己的觀點。首先，我國賬戶養老金的引入與現狀；其次，我國賬戶養老金的目標和差距；最后，我國賬戶養老金的改革與路徑。他強調，我國賬戶養老金要達到2035年的既定目標，需要加大力度改革，唯有改革，打破傳統的思維才能夠實現這個目標。

以下為鄭秉文發言實錄：

大家上午好！我是中國社科院世界社保研究中心鄭秉文。

各位嘉賓、各位領導，現在我宣布《中國養老金發展報告2022》發布式暨研討會“賬戶養老金與財富積累”現在正式開會。根據我們開會的傳統和慣例，我先簡單講一講今天的會議主題，跟大家稍微做幾分鐘的引導性發言。

今年的主題選擇在“賬戶養老金與財富積累”，這是今天《中國養老金發展報告2022》的主題，我圍繞這個題目“面對2035的賬戶養老金與財富積累”講三個觀點。

第一個觀點，我國賬戶養老金的引入與現狀。

有這樣幾個判斷：

一個判斷是在轉型國家，我國是最早在第一支柱引入賬戶養老金的國家，如果不算拉美賬戶轉型和中央公積金制度國家，與發達國家相比，我國也是在第一支柱最早引入賬戶養老金的國家。在三支柱結構的養老金制度中，我國幾乎是三支柱都有個人賬戶的國家。這是我國三支柱養老金制度的這樣一個特點。但是每一個支柱的賬戶養老金的情況又不太一樣，第一支柱是個人賬戶養老金，實行統賬結合的，基本養老金是基礎養老金和賬戶養老金二者相加，賬戶養老金的發展經歷了這樣一個過程，從做實賬戶試點（FDC）到現在完全的NDC（名義賬戶）的過程，其原因是多方面的，但是不可否認的是外部調整的約束是重要的原因之一。

第二支柱是賬戶養老金，2004年建立至今，在新常態前后經歷了前后兩個階段，在這之前以兩位數的增長率在發展，后來以個位數的增長率在發展，可以說目前來看發展是十分緩慢的，究其原因與制度設計有很大關系，就這個原因的原因，我覺得與它的指導思想、與當時的歷史條件有關系，因為它是因國企改革而產生，包括我國的養老保障制度幾乎在相當程度上都是因國企改革，所以它的制度設計與此有很大的關系。

第三支柱養老金是賬戶養老金，它也經歷了這樣一個過程，從2018年的試點采用的是產品制，到今年賬戶制的這種改變和轉折，逐漸與國際通行做法一致。有這樣一個過程、原因是在于頂層設計缺位和部門協調。這是我國賬戶養老金的引入和基本現狀。

第二個觀點，我國賬戶養老金的目標和差距。

《國家積極應對人口老齡化中長期規劃》說到2035年社會財富儲備，應對人口老齡化的財富儲備進入高收入國家行列，黨的十九大、二十大報告又指出，2035年經濟社會發展水平達到中等發達國家水平，中等發達國家水平量化的話，就應該是大約人均GDP從2.3萬億開始起步，GDP總量由此推斷應該200萬億人民幣左右，這是這樣兩個目標。我們先用一個高收入國家當中，我們對標的美國來看一下我們的差距。美國的賬戶養老金總量是39.4萬億，全國人均是12萬億，退休人口，領取養老金的人口平均是80萬億美元，他的退休人口占總人口是15%，相當于支付基本養老金這個水平的養老金的月數是多少呢？從全國平均來看，是1.74萬美元/年，它的基本養老保險在美國是不到1500美元左右。人均全國是84個月，將近7年。如果按照退休人口來平均的話，還是按照剛才的這個平均標準，將達到552個月，46年。

我們從上往下去比對，中國的賬戶養老金總額一共是4.4萬億企業年金+職業年金，如果全國人均的話，是3000多塊錢，如果退休人口人均的話，是15000元，中國的退休人口占總人口的20%，這里可以與美國做一個比較，這就是延遲退休的原因之一。如果要是全國平均的話，它相當于中國城鎮職工基本養老保險水平的0.8個月，如果用退休人口來平均的話，那么相當于3.8個月，這樣的話就出現一個差距，我們看看總量，總量的差距是45：1，美國是占到GDP的180%，我們是占GDP的4%，如果人均平均來相比的話是248：1，如果退休人口領取平均比例是348：1，從全國退休人口的支付月數來看是105：1，如果從退休人口的支付月數來看，是145：1，這就是跟美國的差距。美國是高收入國家當中的偏上那一組，它的人均GDP是69000左右，中國人均GDP現在是1.3萬億。如果到2035年，我們可以設定2035年假定中國人均GDP達到中等發達國家水平2.3萬人均美元，也就意味著正好相當于美國今天GDP的1/3，人均或者是總量，總量是1/3。同樣以今天的美國賬戶養老金占GDP的180%的1/3作為目標，也就是用60%，到2035年作為我們的賬戶養老金的規模目標，用這個數來對應中等發達國家經濟水平，就是說大約那一年我國的GDP是200萬億的話，賬戶養老金大約就應該是，60%就應該是120萬億。但是我們再看一下這張表，120萬億60%實際上占GDP的60%，實際上這個水平是相當于中等發達國家，只相當于全球的平均水平還低一些，還不是中等發達國家水平，發達國家水平這四組分別是占它GDP的81%、91%、117%、129%，美國是180%，最低的是全國平均，是72%，我們60%恐怕比全球平均水平還要低，但是這個可以作為中等發達國家水平的養老金水平。假定要是把GDP的60%作為我們賬戶養老金2035的目標的話，如何彌補這個差距呢？

第三個觀點，我國賬戶養老金的改革與路徑。

根據美國第二、第三支柱2：1的比例進行分解的話，中國的第二支柱應該80萬億，第三支柱就應該40萬億。看第三支柱40萬億如何實現？開立第三支柱個人賬戶到現在將近一個月，上個月25號到現在23號，大約一共是1700萬戶左右，據我了解的情況戶均資金可能是不到12000，大約一半。全國這樣的話就有1000億左右，這是1600萬戶，如果是1.7億戶，不是1700萬戶，大概就是1萬億左右，1.1萬億。1.1萬億按照5%，假定按照5%的復利進行測算，到2035年也就是20萬億，并且這個目標目前開戶逐漸到2035，在近幾年內就應該達到城鎮常住人口每三個人就要有一個人開戶，這樣可以看到我們的壓力有多大，也就是說20萬億恐怕是實實在在的潛在的2035的目標。于是還有缺口，還有20萬億的缺口。

看第二支柱，第二支柱的情況就更嚴峻一些，目前4.4萬億，在未來13年里面如何達到80萬億呢？在接近2035年的時候，按照職業年金現在加進來的速度，應該能接近20萬億，也就是說第二支柱有缺口60億，加上第三支柱缺口，大約是30萬億，要達到這個目標還有這么大的缺口，這個缺口應該是80萬億左右。

結論就是，要達到這個目標就得用制度設計改革來填補這個缺口，這就顯得在未來的13年里面是非常急迫的。這就涉及到第二支柱和第三支柱改革，第二支柱的改革這里主要說企業年金，職業年金銀也許有開放空間，企業年金的改革空間是很大的，它不應該成為忘記的角落，否則，我們賬戶養老金的2035目標是難以實現的。第二支柱的改革包括引入自動加入機制，包括取消單位繳費的歸屬期，這個問題是相當嚴峻的。前兩天一個媒體，跟我采訪說一個企業最高和最低企業年金水平相差二三十倍，大概是29倍，我印象當中。包括放開個人選擇權，包括引入生命周期基金，包括二三支柱之間打通，包括擴大投資范圍等等，至于第三支柱，當然也有很大的設計空間，我們現在在36個城市進行試行，這里就不說第三支柱改革的一些想法了。

總而言之，我國賬戶養老金要達到2035年的既定目標，需要加大力度改革，唯有改革，打破傳統的思維才能夠實現這個目標。

我作為一個引導性的發言就講到這兒為止，感謝今天參加會議的各位領導，感謝戴行長百忙之中又一次、再一次參加我們的發布會。同時，今天也感謝蔡院長，我也特別感謝長江養老。

接下來會議進入發言階段，首先請中國社科院科研局局長崔建民先生代表我們主辦單位的領導，請崔局長致辭，有請崔局長！