對財險行業來說，2022年是檢驗競爭格局與龍頭成色的關鍵年，不少優質財險公司已用數據證明自身實力，突出競爭優勢。

(資料圖)

去年，車險保費剛需持續，雖然出行量減少一定程度會降低出險率、賠付率，但更為關鍵的是，頭部險企通過有效的成本控制實現費用率持續改善，凸顯出財險行業整體強勁韌性。另外，非車業務發展迅猛，行業的業務結構更為均衡。

展望2023年，多機構已表示看好情緒，認為大型險企仍握有規模效應下的定價及渠道優勢，成本控制能力較強；大型險企的業務結構更為多元，有望實現在市場競爭中的量價齊升。

科技賦能推進改革 成本控制優勢凸顯

2011年至今的一輪周期是車險市場化改革主導的周期，尤其是2020年實施車險綜改后，費率自主性進一步提升。

值得一提的是，此次改革規定了費用上限，壓降了行業的費用率空間，更進一步限制了險企通過降價搶奪優質業務的手段。業內人士認為，想要在激烈競爭中獲得求生空間，險企須在成本端有效控制。

在車險綜改背景下，很多險企已有突出成效。比如新晉上市險企陽光保險旗下陽光財險常年來深耕風險定價，優化成本控制能力，培育了業內領先優勢。

在陽光財險創立初期，當時國內車險市場較為粗放，營銷人員的收入也主要來自銷售傭金，承保風險的問題往往被忽視。因此經紀人們會偏向承攬保險金額相對較大的大噸位貨運車輛保險，大貨車的一張保單金額可能高達數萬，對比當時普及量不高的家用轎車來說，一張保單的金額相對就顯得較少。

但陽光保險并不這樣認為，通過縝密的調研發現，汽車保有量一直在增加，粗放的車險模式不會帶來更長久的利潤，所以轉而采用“紅黃藍”盈利模式，通過對車輛種類與開車的人進行細分，進行精準的風險定價，依此給機構和營銷人員匹配不同的激勵政策，有效把營銷人員的市場活動目標聚焦到價值業務身上。

此后，陽光財險在“紅黃藍”盈利模式基礎上，加上對行業和客戶的理解，在2009年研發出了中國財險業內第一張“車險生命表”，運用數據分析及數字化工具，提升風險識別能力、運營效能和定價水平。為積極應對車險綜改的影響，陽光財險將傳統車險定價模型融合人工智能、大數據技術，升級形成“車險智能生命表”管理體系，并自2021年下半年全面落地實施，實現“一人一車一價”，提升了陽光的定價效率和準確性。

得益于陽光保險出色的業務品質管理能力和精細化的成本管控能力，陽光財險賠付率由2021年的66.6%下降至2022年上半年的64.3%，費用率也持續下降，2022年上半年達到34.5%。2022年上半年陽光財險的綜合成本率為98.8%。

陽光保險正是行業頭部險企的縮影，不斷通過科技創新培育成本優勢，為企業長期經營貢獻著力點。據統計，2022年上半年多家上市財險公司賠付率、費用率雙雙實現優化，行業格局更為清晰。

東興證券研報認為，自2020年9月正式啟動以來，我國車險綜改實施已滿兩年，綜改影響邊際減弱，產險行業賠付率抬升、費用率下降的幅度已逐步收窄，綜合成本率規模及結構已進入“新常態”，大型險企仍握有規模效應下的定價及渠道優勢，成本控制能力較強，盈利空間較為廣闊。

非車業務占比持續提升 業務結構改善助推新增長

為提升抗風險能力，近年來財險行業也不斷加強非車業務的發展，用更為均衡的業務結構打開增長天花板。

根據中國銀保監會數據，2022年上半年行業車險保費收入為 3976.34億元，占財產險總保費收入的49.50%，首次低于50%，非車險占比逐年提升。

以近年來增速強勁的農險為例，作為一種政策性險種，農險主要為鄉村振興和糧食安全提供優質服務，發揮損失補償功能。據《科技助力農險高質量發展白皮書（2022）》披露，以國際經驗法測算，農險保費規模于2025年將超過1600億元，2035年達到6000-10000億元。

挖掘這一較為新興、但具有長期潛力的板塊，險企也需在早期多元發力，構筑經營長效化機制，以分散承保風險。比如陽光財險截至2022年6月末，已獲取了31個省、自治區、直轄市、計劃單列市的農險經營資質，區域風險會得到分散。另外，陽光還在擴大農險產品承保種類、通過科技賦能提升農險承保和理賠能力等，提質增效、降低風險。

機構分析師表示，多元化產品策略將為產險公司打開新的業務空間，同時在有效的定價策略和成本控制下，商業性農險、意外險、短期健康險等政策支持、需求旺盛、綜合成本率趨于穩定的非車險險種有望持續加大貢獻。

中金研報表示，2023年，受政策刺激以及供給需求兩側共同推動，我們預計意健險、農險、貨運險、責任險、企財險等非車業務保費仍將取得快速增長。

事實上，在車險長期利潤下行周期的預期下，財險公司發展非車險，是一條必須要走的路。涉足者也應明白相關非車險所需要投入的財力和周期，遠比車險投入更長、更遠，需要體系化的、全方位的構建，從客戶真正的需求入手，專業制勝，大型險企或憑借自身硬實力及較早展開的多元布局優先展露優勢。