南方財經全媒體 見習記者李晶晶 廣州報道

身體檢查出現瑕疵就會被保險公司拒諸門外，這是不少被稱為“次標體”的人群的痛點所在。

(資料圖片)

但近幾年，隨著保險市場的日漸成熟，這個情況似乎有了較為明顯的“改善”。不少險企推出了針對“次標體”人群的重疾險或核保政策，通過“加費”或“除外”等方式，實現了次標體人群的“帶病投保”，滿足了潛在市場的投保需求，挖掘了重疾險業務的“新藍海”。

但由于業務風險相對較大，且涉及一定的道德風險和賠付風險，中小險企在推出產品一段時間大多選擇下架停售，只有少部分熱銷產品依然存留市場。而大型險企也因為類似的原因繼續保持謹慎的態度。

但隨著重疾險市場機制的日漸成熟，存量市場的逐漸飽和，大型險企為了挖掘潛在市場，開始瞄準次標體客群賽道。今年開門紅期間，首次出現大型險企推出針對次標體人群的重疾險產品，允許次標體人群在滿足健康告知的前提下正常投保重疾險，享受“標準體”保障待遇。

對于這樣的嘗試，業內人士表示可以支持。過去幾年由于重疾險市場開始飽和，在這樣的情況下，較多險企瞄準“存量市場”和“潛在市場”開始挖掘和創新。而放寬“次標體投保”限制，就是重疾險市場發展的一個新方向。盡管放寬投保限制會加大保險公司的賠付壓力，但反過來對于次標體客戶的這部分“讓利”，也能轉化成保險公司的業務動能，形成新的業務增長點，推動整體業務的成長。

大型險企加入，首次推出“次標體”可投保重疾險

過去，由于較高的投保門檻或核保條件，次標體人群難以投保優質的重疾險，或是只能通過“除外”“加費”“延遲”的方式享受打了“折扣”的保障待遇。

但近年來，隨著市場機制的逐漸成熟，以及次標體群體需求的增長，業內開始有中小險企進攻“帶病體”保險領域，開發出不少對于“次標體”人群相對“友好”的重疾險產品，比如說去年熱銷的產品達爾文易核版、超級瑪麗5號、健康保普惠多倍版等。

這些產品對于患有甲狀腺結節、乳腺結節、高血壓、乙肝、糖尿病等一種或多種的亞健康人群實行“寬松承保”政策，只要符合健康告知要求，或通過產品的智能核保，次標體也能正常承保，享受正常的保障待遇，再差一點也能“除外承保”或“加費承保”，有效滿足了次標體人群的保障需求，也為中小險企開拓了重疾險的新市場。

但事實上，目前我國仍有大量的帶病人群需求并不能獲得滿足。據麥肯錫今年6月發布的《奮楫正當時：中國商業健康險的挑戰與破局》（下稱《白皮書》）顯示，當前我國帶病人群（指重癥和慢性病患者）人口達到4億，全年醫療支出占比達50-55%，但由于適用的商業保險產品有限，該類人群貢獻的商業保險保費占比僅有6%左右。

面對著近4億帶病人群的保障需求，市場上的帶病體產品顯得杯水車薪。記者了解到，由于帶病體保險寬松的核保政策為負債端帶來了相當比例的帶病體，對險企的風控能力和償付能力提出了較大的挑戰，不少中小險企在試水帶病體保險一段時間后，也開始紛紛“離場”，影響市場供給穩定性。

此時，大型險企的入場，無疑增加了市場信心。

記者從業內獲悉，今年開門紅期間，友邦人壽首次推出了針對“次標體”人群的重疾險產品《友邦如意悠享系列重大疾病保險》，過去曾因“三高”“結節”等問題發生理賠過的客戶，只要符合健康告知的要求，無需體檢，即可以按照標準體待遇正常參保，獲得正常的保障待遇和服務。

挖掘業務新藍海，大型險企加入次標體投保賽道

據記者了解，該款次標體可投保的重疾險設置了3項健康告知要求，一是“6個月內無被建議住院手術或重大檢查”；二是“2年內無住院或手術”；三是“5年內無特定重疾”。投保人只要滿足了上述3個簡易核保條件，即可正常參保。保障范圍包括28種行業定義重疾給付責任，3種行業定義輕癥給付責任，全殘保險金給付責任以及身故保險金給付責任，上述給付均為1次。

從保障責任來看，產品的保障責任較為基礎，賠償方式也較為簡單。業內分析人士指出，這是考慮到對投保條件進行了松綁，為了降低賠付風險考慮，險企對保障內容進行了適當“減負”。

為何大型險企會選此時加入次標體賽道？上述人士指出，大型險企推出次標體可投保的重疾險，實際上是為了挖掘一些已發生過理賠的老客戶，或是吸引一些之前買不了的帶病人群新客戶來購買，以此推進新業務的增長，這也符合開門紅期間的定位，但這種產品的推出畢竟屬于一種“讓利”行為，保險公司除非有很強的風控能力，產品的存續性依然是個問題。

上述分析人士指出，大公司相對小公司有更強的風控能力和償付能力，在承保次標體人群方面的確有一定優勢。

業內人士指出，大型保險公司的加入，有望激活帶病體保險這個藍海市場，帶動其他大型險企加入賽道，有效發揮商業健康保險的補充作用。

中山大學嶺南學院金融學系教授彭浩然對記者表示，如何給次標體提供商業健康保障一直是保險行業迫切需要解決的問題。許多有前期健康狀況的個體經常面臨有保障需求、支付意愿和能力，但沒有保險公司愿意承保的窘境。早期一些規模不大的創新型保險公司推出過允許次標體投保的產品，但因無法解決好逆向選擇和道德風險帶來的沖擊，很快就停售了。這次友邦人壽推出允許次標體可投保的重疾險，如果進展順利的話，將會激活這個藍海市場，帶動大型保險公司加入這個賽道。這對于充分發揮商業健康保險的補充作用，推動多層次醫療保障體系建設具有重大意義。

廣東外語外貿大學國際服務經濟研究院副院長孫波指出，大型保險公司加入該“賽道”，除了業務拓展的需要，還有利于社會聲譽的提升，且可以推動行業良性競爭，豐富帶病體產品體系，給次標體人群更多選擇的機會。

風控技術需提高，業內建議構建精細化風控模型

但與此同時，業內人士也認為，“次標體”投保賽道可能帶來的較高逆選擇風險和道德風險的問題不容忽視，險企需要提高風控技術，借助大數據、人工智能的賦能降低負債端的賠付風險。

“針對次標體的保險產品需要在投保人群規模、繳費水平與風險控制方面取得平衡，方能行穩致遠”，彭浩然教授進一步表示。

廣東外語外貿大學國際服務經濟研究院副院長孫波表示，隨著醫療技術的進一步提高，醫療產業和保險行業的融合，大數據、人工智能等先進技術的應用，將使保險公司的定價能力和風控能力獲得大幅提升，非標體逐步被納入保險公司的保障范圍將更有可能，也會在不久將來進一步發展。

《白皮書》指出，風險保障能力不足是中國商業健康險面臨的一大緊迫挑戰。最直觀的體現就是市場主流產品的“一刀切”模式，將所有帶病、非標人群排除在保障范圍之外。對險企而言，加強風險管理能力建設，有效提升保險產品設計的科學性和精準性，并構建端到端精細化營運體系，是打造未來核心競爭力的關鍵所在。在此方面“破局者”有望率先切入龐大的帶病人群市場，在精準控制風險的前提下，顯著擴大可保人群范圍，提升營業收入。同時，基于細分人群風險洞見而打造的定制化產品與服務，也將進一步提升保險產品的溢價和盈利能力。

《白皮書》表示，醫療數據的缺失，是險企風險保障能力不足的根本原因。建議險企和政府開展數據合作，或通過醫院渠道獲取診療數據，基于大數據打造一個精細化人群風險分層模型，培養和提高自身的風險管控能力。

以國內案例來說，可以通過大數據人群風險分析，識別與疾病發生、賠付高度相關的預測因子（如生活方式偏好），并建立健康險精準核保模型。基于投保人的個體化信息（如年齡、繼往診療記錄等），自動生成健康風險評分，與地區平均分進行對比，形成精細化風險定量評估。基于核保評分，對人群精細分層。對高風險人群采取階梯式定價，進行人工審核；對低風險人群則采取快速核保流程，提升效率。