董責險的需求增加，擬投保上市公司數(shù)量持續(xù)上升。據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者不完全統(tǒng)計，今年前三季度，已有295家上市公司將董責險投保計劃放入“購物車”，大幅超過去年全年的248家。隨著董責險需求增多，費率也出現(xiàn)上漲，今年最高的費率已經(jīng)達到2%。據(jù)達信發(fā)布的2022年第二季度全球保險市場指數(shù)，亞洲地區(qū)董責險價格平均上漲10%-15%。

首次投保公司持續(xù)增加

華能國際9月30日發(fā)布《華能國際(600011)第十屆董事會第二十六次會議決議公告》，公告稱，一、同意公司于現(xiàn)有董責險保單到期（2023年1月31日）后，一次性投保一份美國市場Run-off保險，保單責任限額為1000萬美元，保費以實際招標采購結(jié)果為準。二、同意公司于現(xiàn)有董責險保單到期（2023年1月31日）后逐年投保A+H股董責險，保單責任限額為1億元人民幣，逐年投保，保費以實際招標采購結(jié)果為準。三、同意授權(quán)公司管理層根據(jù)實際情況，以維護公司最大利益為原則，采取適當行動處理與本次董責險投保相關(guān)的其他事宜。

(相關(guān)資料圖)

無獨有偶，9月末，第一創(chuàng)業(yè)(002797)發(fā)布了《2022年第一次臨時股東大會決議》的公告。會議通過了“購買公司董監(jiān)高責任險”在內(nèi)的6個議案。據(jù)了解，第一創(chuàng)業(yè)的公司董監(jiān)高責任險的保費總額不超過100萬元/年，保險責任額不超過人民幣1億元，被保險人范圍主要是第一創(chuàng)業(yè)的董事、監(jiān)事及高級管理人員。

數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，295家上市公司發(fā)布董責險投保計劃，超過去年全年的248家以及2020年的113家。

近兩年，此前投保董責險的上市公司續(xù)保率達90%以上，首次投保董責險的上市公司持續(xù)增加。

董責險全稱為董事、監(jiān)事、高級管理人員以及公司賠償責任險，是針對公司董事、監(jiān)事以及高級職員在行使其職責時所發(fā)生的錯誤或疏忽的不當行為進行賠償?shù)谋ｋU合同。

董責險的保險責任包括什么？一般包括兩個部分，一是個人應(yīng)承擔的責任及公司為個人責任進行的補償，二是公司自身的責任。承保范圍包括庭外和解、判決或和解損失、律師費以及對于公司事務(wù)正式調(diào)查的抗辯費用。

不過董責險并非萬能，當被保險人基于故意、惡意實施違法甚至犯罪行為時，保險公司將不承擔由此引發(fā)的賠償責任。

董責險保費費率逐漸遞漲

董責險的需求在近三年快速放大。據(jù)悉，2002-2019年，投保董責險的A股上市公司總共不到400家。2020年開始，董責險的需求開始增加。同時，有關(guān)“董責險”的投保額也大幅提高，從過去不到5千萬元的保障額度，提升至5千萬元-1億元，個別公司的保額甚至達到2億元。

今年4月末，唯捷創(chuàng)芯公告稱，擬為公司及董監(jiān)高等相關(guān)責任人員購買責任保險，保費145萬元，保額高達2億元。

光大證券分析師王一峰的研報表示，目前我國上市公司董責險的覆蓋率依然不高，未來發(fā)展空間巨大。若我國董責險能在2030年達到85%的覆蓋率水平，則2021-2030年董責險保費共計可收入76.2億元。

不久前，就有上市公司的獨立董事被判賠償。8月16日，上市公司索菱股份發(fā)布《關(guān)于新增投資者訴訟事項及進展的公告》顯示，根據(jù)近日索菱股份收到深圳中院送達的《民事判決書》中主要判決來看，判決兩名被告人鄭曉明、蘇奇木分別對被告索菱股份債務(wù)的10%部分承擔連帶賠償責任，上述兩人是該公司的獨立董事。

隨著董責險需求的增大，董責險的費率呈逐年小幅上漲趨勢，據(jù)統(tǒng)計，2018年費率在4‰左右，而2020年上漲至6‰-7‰，2021年上漲至7‰-9‰。而今年更上一層樓，最高已經(jīng)達到2%。

據(jù)達信發(fā)布的2022年第二季度全球保險市場指數(shù)，亞洲地區(qū)董責險價格平均上漲10%-15%。

業(yè)內(nèi)人士表示，董責險定價因素較復(fù)雜，需綜合考慮投保公司的行業(yè)、市場表現(xiàn)、訴訟風險、公司治理、財務(wù)狀況、輿情以及董監(jiān)高個人情況等多種因素，因此不同公司間的差異較大。

華東政法大學經(jīng)濟法學院副院長孫宏濤此前接受媒體采訪時指出，投保董責險除了保護董監(jiān)高之外，對于公司治理也有積極意義。他表示，“董責險的存在促進了高管的開拓和創(chuàng)新精神。在做經(jīng)營決策時，不必畏首畏尾，害怕承擔責任。另外，投保董責險也可以吸引優(yōu)秀人才加入，確保管理人才梯隊的建立。”

中銀證券的研報則表示，董責險逐漸被市場熟知，但由于董責險一般涉及金額較大，為多家分層級聯(lián)保并且進行再保險分保，對于單獨公司的理賠壓力并不大。

（作者：葉麥穗 編輯：包芳鳴）